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- 위험대비수익률 5.7, 업종내 평균치 수준 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.27% - 증권사 목표주가 57,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.99%, 외국인 36.52% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 45,650원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 5.7, 업종내 평균치 수준 18일 오후 12시35분 현재 전일대비 3.31% 오른 45,200원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 12.16% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 5.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 5.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대차	1위	2.8%	1위	17.8%	2위	6.3
현대중공업	2위	2.5%	5위	-10.9%	5위	-4.3
현대모비스	3위	2.4%	3위	12.7%	4위	5.2
한국항공우주	4위	2.3%	2위	17.3%	1위	7.5
기아차	5위	2.1%	4위	12.2%	3위	5.7
코스피	-	0.5%	-	-5.7%	-	-11.4
운수장비	-	1.6%	-	9.3%	-	5.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.27% 상승중이다.

현대차	145,500원 ▲2000(+1.39%)	현대중공업	92,700원 ▼600(-0.64%)
현대모비스	209,000원 ▲5000(+2.45%)	한국항공우주	97,600원 ▼2400(-2.40%)

증권사 목표주가 57,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 57,300원이다. 현재 주가는 45,200원으로 12,100원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트증권의 이정훈 에널리스트가 " 저성장의 시대, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 59,000원을 제시했고, 현대증권의 채희근, 안예원 에널리스트가 " 상황 녹록지 않지만, 과매도 심하다. 실적 개선 기대, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

8월17일에 기아차 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	12조4411.0억	6,507.0억	7,465.0억
직전분기 대비	56.7% 증가	31.4% 증가	114.8% 증가
전년동기 대비	61.7% 증가	7.9% 감소	7.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.32%로 업종평균 상회. PER은 6.83으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	기아차	현대차	한국항공우주	현대모비스	현대중공업
ROE	11.6	8.5	8.4	8.7	-0.2
PER	6.8	6.0	112.2	9.8	-
PBR	0.8	0.5	9.4	0.9	0.4
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 3,088,645주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,413,879주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,674,766주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.99%, 외국인 36.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.52%를 보였으며 기관은 25.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.01%로 가장 높았고, 외국인이 35.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 45,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,650원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 45,650원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 45,650원대의 저항가능성과 44,450원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.