thinkpool

- 위험대비 수익률 0.3으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.32% - 증권사 목표주가 74,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.53%, 외국인 40.57% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 59,400원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 0.3으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 23일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.69% 하락하면서 58,100원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 0.35% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -1.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성중공업	1위	1.8%	5위	-5.3%	5위	-2.9
현대차	2위	1.4%	1위	4.5%	1위	3.2
현대중공업	3위	1.2%	4위	-2.2%	4위	-1.7
기아차	4위	1.1%	2위	0.4%	2위	0.3
현대모비스	5위	1.1%	3위	0.2%	3위	0.1
코스피	-	0.3%	-	3.0%	-	10.0
운수장비	-	0.9%	-	-1.0%	-	-1.1

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.32% 하락하고 있다.

현대차	243,000원 ▼2000(-0.82%)	삼성중공업	29,500원 ▼1650(-5.30%)
현대모비스	306,500원 ▼2000(-0.65%)	현대중공업	204,000원 ▼4500(-2.16%)

증권사 목표주가 74,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 74,000원이다. 현재 주가는 58,100원으로 15,900원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 김연찬 에널리스트가 " 우려보다는 긍정적 측면에 집중하자, 동사의 경우 환율민감도가 높고, 현대차와는 달리 상반기에 신차효과에 따른 내수판매 성장 및 믹스 개선 효과를 기대하기 어렵다는 점이 2분기 실적에서의 부담요인이 될 수 있다. 그러나 하반기부터 Sorento를 시작으로 Volume 모델의 신차투입이 예정되어 있어 신차효과에 대한 기대가 점점 커질 수 있기 때문에 우려보다는 기대감에 집중할 시기라고 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 67,000원을 제시했고, 한국증권의 서성문, 최원준 에널리스트가 " YP Carnival 출시로 신차 모멘텀 재개, Carnival은 국내 최초의 미니밴으로 동사가 법정관리(98년 4월~00년 2월)에서 벗어나는데 1등 공신 역할을 했다. 신형 YP Carnival은 5월부터 생산되고 5월 30일 부산 모터쇼를 통해 국내에 공개될 예정이다. 국내와 미국에서는 6월과 3분기에 각각 출시될 예정..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 78,000원을 제시했다.

3월14일에 기아차 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	11조7666.0억	6,503.0억	9,490.0억
직전분기 대비	52.9% 증가	7.9% 감소	37.2% 증가
전년동기 대비	57.3% 증가	0.9% 증가	65.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.7%로 업종평균 상회. PER은 12.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	기아차	현대차	현대모비스	현대중공업	삼성중공업
ROE	9.9	10.7	12.5	5.0	12.5
PER	12.9	9.7	13.1	16.9	10.1
PBR	1.3	1.0	1.6	0.8	1.3
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월26일부터 외국인들이 20거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 7,499,988주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 5,441,533주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 2,058,455주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.53%, 외국인 40.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.88%를 보였으며 기관은 28.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.79%로 가장 높았고, 개인이 33.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 59,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 59,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 59,400원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 59,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 59,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 지배회사의 주요종속회사 탈퇴
기아자동차(주) (정정)집합투자업자등의 의결권행사
기아자동차(주) 집합투자업자등의 의결권행사
4월1일 :3월31일 :3월25일 :3월24일 :