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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.04% - 증권사 목표주가 74,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 26.96%, 외국인 36.14% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 59,600원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 9일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.98% 하락하면서 59,500원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 6.63% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 0.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성중공업	1위	2.0%	5위	0.8%	5위	0.3
현대차	2위	1.6%	4위	2.5%	4위	1.5
현대중공업	3위	1.4%	2위	4.5%	2위	3.1
기아차	4위	1.2%	1위	6.6%	1위	5.5
현대모비스	5위	1.1%	3위	3.0%	3위	2.7
코스피	-	0.6%	-	1.6%	-	2.6
운수장비	-	1.1%	-	1.0%	-	0.9

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.04% 하락하고 있다.

현대차	242,500원 ▼6000(-2.41%)	삼성중공업	32,250원 0 (0.00%)
현대모비스	312,500원 ▼3000(-0.95%)	현대중공업	222,500원 ▲3000(+1.37%)

증권사 목표주가 74,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 74,600원이다. 현재 주가는 59,500원으로 15,100원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 이상현 에널리스트가 " 판매 증가와 기저효과 등으로 1Q 컨센서스 부합 예상, 1분기 평균환율이 전년동기비 1.5% 하락했으나 매출대수가 7.7% 증가했을 것으로 예상됨에 따라 매출액은 전년동기비 5.8% 증가한 11.73조원으로 전망된다. 최근 소매판매와 공장판매간 간격이 벌어지면서 미실현손익이 증가한 것으로 추산되는데 이는 재고확충에 따른 것으로 추후 매출로 반영될 것으로 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 82,000원을 제시했고, 유진증권의 장문수 에널리스트가 " 2H14 이후 이어질 신차 모멘텀은 기아차의 저평가를 부각시킬 전망, 중국 3공장 가동과 신차 K4(중국, 10월), 쏘렌토(4Q14) 출시 이후 신차 사이클이 이어져 중장기적인 성장성이 높고, PBR 1.0배 수준인 50,000원(2013년)~59,000원(2014년) 사이에서는 하방경직은 있어 중장기 주가 상승은 목표주가인 8만원까지 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

3월14일에 기아차 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	11조7666.0억	6,503.0억	9,490.0억
직전분기 대비	52.9% 증가	7.9% 감소	37.2% 증가
전년동기 대비	57.3% 증가	0.9% 증가	65.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.7%로 업종평균 상회. PER은 13.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대차	현대모비스	현대중공업	삼성중공업
ROE	9.9	10.7	12.5	5.0	12.5
PER	13.3	9.7	13.2	17.4	10.4
PBR	1.3	1.0	1.6	0.9	1.3
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 10일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 2,359,682주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,841,534주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,201,216주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 26.96%, 외국인 36.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.14%를 보였으며 기관은 26.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.09%로 가장 높았고, 개인이 24.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 59,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 59,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 59,600원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 61,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 59,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 59,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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