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- 위험대비 수익률 1.4로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +0.93% - 증권사 목표주가 72,200원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.1%, 외국인 38.12% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 53,700원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 1.4로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 14일 오전 9시35분 현재 전일대비 1.73% 오른 53,000원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 1.73% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 0.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성중공업	1위	2.2%	4위	-3.3%	4위	-1.4
현대차	2위	1.6%	3위	-1.3%	3위	-0.8
현대중공업	3위	1.5%	5위	-6.5%	5위	-4.3
현대모비스	4위	1.5%	1위	12.0%	1위	7.9
기아차	5위	1.2%	2위	1.7%	2위	1.4
코스피	-	0.7%	-	-0.3%	-	-0.4
운수장비	-	1.1%	-	0.8%	-	0.7

관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.93% 상승중이다.

현대차	229,000원 ▲2000(+0.88%)	삼성중공업	33,700원 ▲850(+2.59%)
현대모비스	313,500원 0 (0.00%)	현대중공업	216,000원 ▲3500(+1.65%)

증권사 목표주가 72,200원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 72,200원이다. 현재 주가는 53,000원으로 19,200원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문 에널리스트가 " 중국 3공장이 주가 상승 견인할 전망, 동사는 이번 달 중국 3공장에서 만대의 K3를 생산할 계획이다. 또한 11년부터 빠르게 개선된 중국에서의 브랜드 이미지와 강화된 판매 네트웍에 힘입어 동사의 중국판매 사상 최고치 경신은 향후에도 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 78,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " Turning Point가 될 2월 판매, 동사의 1Q14 실적은 원화강세 지속, 계절적 비수기 영향, 현대차 신차출시 영향으로 한국시장 판매부진 등으로 매출액 11조3,880억원(-3.2%QoQ, +2.7%YoY) 및 영업이익 6,490억원(-0.1%QoQ, -7.8%YoY), 영업이익률 5.7%로 예상된다. 1Q14에 중국, 미국, 유럽 등 핵심시장의 월별 판매대수가 주가의 향방을 결정할 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

11월18일에 기아차 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	11조6338.7억	6,963.1억	9,032.6억
직전분기 대비	51.2% 증가	1.4% 감소	30.6% 증가
전년동기 대비	55.5% 증가	8.1% 증가	57.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.7%로 업종평균 상회. PER은 11.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	기아차	현대차	현대모비스	삼성중공업	현대중공업
ROE	9.9	10.7	12.5	12.5	5.0
PER	11.5	9.0	13.0	10.7	17.2
PBR	1.1	1.0	1.6	1.3	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월11일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 5,343,192주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 363,571주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 5,706,763주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.1%, 외국인 38.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.12%를 보였으며 기관은 23.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.77%로 가장 높았고, 외국인이 30.7%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 53,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 53,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,700원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 53,700원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 53,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 53,700원대의 저항가능성과 51,900원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월10일 :