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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 -0.35% - 증권사 목표주가 81,300원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.78%, 외국인 34.62% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 60,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 4일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.77% 오른 57,500원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 4.8% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 -1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.2%	1위	2.4%	1위	1.0
삼성중공업	2위	1.9%	3위	-1.8%	2위	-0.9
기아차	3위	1.8%	5위	-4.8%	5위	-2.6
현대차	4위	1.6%	4위	-2.7%	4위	-1.6
현대모비스	5위	1.4%	2위	-1.6%	3위	-1.1
코스피	-	0.8%	-	-0.6%	-	-0.7
운수장비	-	1.3%	-	-1.8%	-	-1.3

관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 -0.35%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.35% 하락중이다.

현대차	238,000원 ▼1000(-0.42%)	삼성중공업	38,300원 ▼300(-0.78%)
현대모비스	299,000원 ▼3000(-0.99%)	현대중공업	259,500원 ▼5500(-2.08%)

증권사 목표주가 81,300원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 81,300원이다. 현재 주가는 57,500원으로 23,800원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문, 진만 에널리스트가 " 미국판매 회복, ‘저가매수’ 기회, 12월 판매는 영업일수가 증가(12년 국내공장 19일, 해외공장 20일 -> 21일)해 회복될 전망이다. 11월 미국판매는 양사 모두 사상 최대 11월 판매를 달성해 미국판매는 이미 빠르게 반등하기 시작했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 87,000원을 제시했고, 한국증권의 서성문, 진만 에널리스트가 " 수출 ASP 상승세 지속될 전망, Sportage, Soul, Carens를 생산하는 광주공장은 10월부터 주말특근을 재개했다. 10월 광주 및 화성공장에서 주말특근이 재개된 이후 K9을 생산하는 소하리 공장도 11월부터 주말특근에 동참했다. 이에 따라 수출 ASP 상승세가 향후에도 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 87,000원을 제시했다.

11월18일에 기아차 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	11조6338.7억	6,963.1억	9,032.6억
직전분기 대비	51.2% 증가	1.4% 감소	30.6% 증가
전년동기 대비	55.5% 증가	8.1% 증가	57.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.7%로 업종평균 상회. PER은 13.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	기아차	현대중공업	현대모비스	삼성중공업	현대차
ROE	9.9	5.0	12.5	12.5	10.7
PER	13.1	21.4	13.1	12.5	9.9
PBR	1.3	1.1	1.6	1.6	1.1
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 10일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 661,502주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 3,047,596주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 3,709,098주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.78%, 외국인 34.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.62%를 보였으며 기관은 25.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.75%로 가장 높았고, 외국인이 31.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 60,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 60,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,500원대는 전체 거래의 26.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 61,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 60,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 60,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
12월2일 :