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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.74% - 증권사 목표주가 76,400원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 21.71%, 외국인 37.25% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 58,700원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 21일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.04% 하락하면서 57,500원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 0.7% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -2.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기아차	1위	1.6%	2위	0.7%	2위	0.4
삼성중공업	2위	1.5%	1위	7.5%	1위	4.9
현대차	3위	1.5%	3위	0.5%	3위	0.3
현대모비스	4위	1.5%	4위	-8.0%	4위	-5.3
현대중공업	5위	1.4%	5위	-11.8%	5위	-8.4
코스피	-	0.8%	-	-8.6%	-	-10.7
운수장비	-	1.0%	-	-2.3%	-	-2.3

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.74% 하락하고 있다.

현대차	203,000원 ▼4500(-2.17%)	삼성중공업	35,300원 ▼300(-0.84%)
현대모비스	259,500원 ▼2000(-0.76%)	현대중공업	182,500원 ▼6000(-3.18%)

증권사 목표주가 76,400원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 76,400원이다. 현재 주가는 57,500원으로 18,900원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문, 진만 에널리스트가 " 초기품질 개선율 3년 연속 산업평균 상회, 동사의 Soul과 Sportage는 compact MPV(multi-purpose vehicle)와 sub-compact CUV(crossover-utility vehicle) 부문에서 각각 1위를 차지했다. 현대의 Genesis는 중형 premium car 부문에서 1위를 차지했다. 전체 33개 브랜드에서 동사는 10위에 올라 전년 18위에서 순위가 크게 상승했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 79,000원을 제시했고, 한국증권의 서성문, 진만 에널리스트가 " 50대 글로벌 그린 브랜드 진입 호재, 동사가 12일(현지 시각) 발표된 Interbrand의 3번째 ‘Annual Best Global Green Brands 2013’에서 37위에 선정됐다. 성공적인 디자인 주도 성장과 연비가 향상된 신모델 출시를 지속한 점이 선정의 주된 배경인 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 79,000원을 제시했다.

5월16일에 기아차 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	11조0848.2억	7,041.6억	7,839.3억
직전분기 대비	57.1% 증가	115.4% 증가	131.4% 증가
전년동기 대비	51.1% 증가	55.8% 증가	19.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.87%로 업종평균 상회. PER은 11.14로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.41임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	기아차	현대차	삼성중공업	현대모비스	현대중공업
ROE	12.7	11.0	14.0	13.2	5.9
PER	11.1	8.7	11.1	11.5	13.3
PBR	1.4	1.0	1.6	1.5	0.8
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 574,745주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 4,743,930주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 5,318,675주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 21.71%, 외국인 37.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.25%를 보였으며 기관은 21.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 49.15%로 가장 높았고, 개인이 30.28%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 58,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 58,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,700원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 58,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 58,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
6월13일 :