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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.15% - 증권사 목표주가 70,500원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.42%, 외국인 35.17% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 54,100원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 10일 오후 1시25분 현재 전일대비 3.53% 하락하면서 52,000원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 0.76% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 운수장비업종의 위험대비수익률 -2.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대모비스	1위	2.6%	5위	-14.0%	5위	-5.3
삼성중공업	2위	2.5%	1위	1.8%	1위	0.7
현대중공업	3위	2.0%	2위	-0.7%	2위	-0.3
현대차	4위	1.9%	4위	-5.7%	4위	-3.0
기아차	5위	1.9%	3위	-0.8%	3위	-0.3
코스피	-	0.7%	-	0.9%	-	1.2
운수장비	-	1.5%	-	-4.1%	-	-2.7

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.15%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 2.15% 하락하고 있다.

현대차	189,500원 ▼4000(-2.07%)	삼성중공업	33,750원 ▼1000(-2.88%)
현대모비스	254,500원 ▼5500(-2.12%)	현대중공업	200,000원 ▼3500(-1.72%)

증권사 목표주가 70,500원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 70,500원이다. 현재 주가는 52,000원으로 18,500원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문, 진만 에널리스트가 " 판매 전망 더 밝다, 주말 특근 거부에도 불구하고 해외공장 판매 강세가 지속되면서 4월 현대차와 기아차 판매는 전년동월대비 9.3% 증가했다. 5월부터 재개된 주말 특근, 신모델 효과 강화, 환율 안정으로 이러한 성장세는 가속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 79,000원을 제시했고, 대우증권의 박영호, 윤태식, 이상민 에널리스트가 " 하반기까지 국내 생산성 개선 등 관건, 핵심 수출모델인 K3의 미국판매 본격화 등이 2013년 중 큰 기대요인이다. 2013년 중 해외 생산능력 증강 여력이 없어 국내에서의 핵심 차종의 원활한 출고와 생산성 개선 성과가 매우 중요하다. 광주 공장을 중심으로 생산성 개선을 진행 중이며, 2013년 8월부터 글로벌 UPH의 6.3% 개선을 목표하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 62,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.87%로 업종평균 상회. PER은 10.38로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	기아차	현대차	현대모비스	삼성중공업	현대중공업
ROE	12.7	11.0	13.2	14.0	5.9
PER	10.4	8.1	11.2	10.3	13.4
PBR	1.3	0.9	1.5	1.5	0.8
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,702,240주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 2,944,793주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,647,033주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.42%, 외국인 35.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.17%를 보였으며 기관은 22.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.67%로 가장 높았고, 외국인이 27.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 54,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 54,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,100원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 52,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 52,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
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