종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]기아차, "상반기에 다양한 모..."매수_HMC
게시글 내용
| HMC증권은 30일 기아차(000270)에 대해 "상반기에 다양한 모멘텀 시현될 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다. HMC증권 이명훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing HMC증권은 기아차(000270)에 대해 "예상을 하회한 4분기 실적에도 불구하고 '12년 전망, 특히 상반기 전망은 긍정적이다. 서산공장은 12월에 증설이 마무리되며 연간 생산능력이 24만대에서 29.3만대로 확대됐고 미국공장도 1월초에 증설이 마마무리돼 연간 판매대수가 '11년 27.2만대에서 '12년 35.5만대로 확대될 전망"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "지난 12월 미국판매 월 1만대를 상회한 K5는 미국공장 공급 증가와 함께 미국 리테일판매의 중요한 모멘텀이 될 전망이며 유럽에서는 Morning 후속과 Pride 후속의 판매가 온기로 반영되고 노후된 모델인 cee'd 후속의 투입(4월)으로 점유율 상승세가 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "과거 별도기준에서는 당연히 국내공장 출고대수의 계절성이 매출액 및 실적 계절성과 직결돼 4분기 매출액이 크게 나타나는 경향이 컸지만, 연결기준에서는 해외 판매법인 매출의 계절성이 중요한 요소로 작용하면서 과거와 같은 경향이 완화, 또는 반전돼 앞으로는 2분기에 연중 최대 매출액을 기록할 가능성이 크다"라고 전망했다. |
| <주요 Financial data> |
| (단위: 억원) |
| 2010 | 2011 | 2012 | 증감(%) | 12/1Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
| 매출액 | 184157.4 | 232614.3 | 487240 | +109.46 | 114890 | +4.8 |
| 영업이익 | 11444.7 | 16802 | 43310 | +157.77 | 9700 | +17.46 |
| 순이익 | 14502.6 | 22543.1 | 43080 | +91.1 | 9580 | +21.21 |
| *추정치는 해당증권사의 추정치임. |
| ◆ Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년1월 72,000원이 저점으로 제시된 이후 2011년5월 102,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수A(유지) | 매수A(유지) |
| 목표주가 | 102,950 | 115,000 | 88,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한맥투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 1추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록