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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.3% - 증권사 목표주가 101,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.47%, 외국인 16.61% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 66,600원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 6일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.34% 하락하면서 66,800원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 7.99% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성중공업	1위	2.7%	5위	-8.7%	4위	-3.2
현대중공업	2위	2.3%	3위	-6.6%	3위	-2.8
현대모비스	3위	1.9%	2위	-4.1%	2위	-2.1
현대차	4위	1.8%	1위	-3.1%	1위	-1.7
기아차	5위	1.6%	4위	-8.0%	5위	-4.9
코스피	-	1.5%	-	-3.8%	-	-2.5
운수장비	-	1.7%	-	-5.9%	-	-3.4

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.3%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.3% 하락하고 있다.

현대차	220,000원 ▼3500(-1.57%)	삼성중공업	29,500원 ▲350(+1.20%)
현대모비스	308,000원 ▼3000(-0.96%)	현대중공업	275,500원 ▼2000(-0.72%)

증권사 목표주가 101,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 101,600원이다. 현재 주가는 66,800원으로 34,800원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문, 이헌영 에널리스트가 " 강화된 펀더멘털로 12년에도 가장 주목받을 전망, 12년에도 가장 주목받을 것으로 보는 이유는 디자인, 품질 그리고 안전도 등에서 놀라운 성공을 거두고 있고, 주요 시장에서 경쟁력 있는 신차들을 지속적으로 출시하고 있으며, 현대차와의 차별화가 가속되고 있고, 해외공장 판매비중과 수익성이 높은 신차 판매비중이 상승하고 있기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했고, 한국증권의 서성문, 이헌영 에널리스트가 " 중국시장 점유율 05년 10월 이후 최고치, 동사의 중국판매는 7월 전년동월대비 46.8%, 8월 40%, 9월 45%, 10월 40.4%, 그리고 11월에는 33.4% 증가했다. 이는 K2가 출시되기 전 11년 상반기 판매 증가율(+18.2% YoY)의 2배 수준이다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 105,000원을 제시했다.

11월30일에 기아차 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6조6159.5억	3,967.4억	1,912.2억
직전분기 대비	3.5% 감소	17.7% 감소	55.5% 감소
전년동기 대비	16.2% 증가	5.8% 감소	71.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.11%로 업종평균 상회. PER은 13.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대차	현대모비스	현대중공업	삼성중공업
ROE	15.2	12.5	14.9	16.2	19.1
PER	13.9	10.2	15.3	7.2	7.7
PBR	2.1	1.3	2.3	1.2	1.5
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 394,639주를 순매수했고, 외국인은 21,340주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 154,787주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 117,869주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 272,656주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.47%, 외국인 16.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.47%를 보였으며 외국인은 16.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.78%로 가장 높았고, 기관이 22.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 66,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 66,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,600원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 68,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 66,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 66,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 66,600원대의 지지가능성과 68,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)
기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
1월3일 :1월2일 :