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- 위험대비수익률 3.1, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +7.41% - 증권사 목표주가 102,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 기아차_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.34% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 69,800원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 3.1, 업종지수보다 높아 27일 오후 2시50분 현재 전일대비 5.97% 오른 71,000원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 8.9% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 운수장비업종의 위험대비수익률 1.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	5.3%	4위	-15.8%	4위	-2.9
삼성중공업	2위	4.8%	5위	-18.2%	5위	-3.7
현대모비스	3위	3.4%	1위	15.5%	1위	4.5
현대차	4위	3.0%	2위	10.1%	2위	3.3
기아차	5위	2.8%	3위	8.9%	3위	3.1
코스피	-	2.7%	-	-1.7%	-	-0.6
운수장비	-	3.3%	-	4.1%	-	1.2

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +7.41%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 7.41% 상승중이다.

현대차	207,500원 ▲11500(+5.87%)	삼성중공업	26,450원 ▲3450(+15.00%)
현대모비스	339,000원 ▲22000(+6.94%)	현대중공업	264,000원 ▲27000(+11.39%)

증권사 목표주가 102,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 102,000원이다. 현재 주가는 71,000원으로 31,000원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 박상원, 장문수 에널리스트가 " So Far, So Good, 3Q11 예상 공장 판매량은 국내 37.0만대(-6.3% qoq), 해외 24.2만대(+6.6% qoq)으로 총 공장 판매량 기준 -1.6% qoq로 예상된다. IFRS연결기준 매출액 또한 판매법인 Retail 매출기준으로 과거 계절적 특성 고려 시 3Q 매출은 2Q 매출보다 적을 가능성이 높다..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했고, 대우증권의 박영호, 윤태식, 최유진 에널리스트가 " 공급 확대될 인기 차종 다수 대기중, 2011년 하반기에는 프라이드 후속 소형 승용차(코드명 UB, 9월말 런칭 예정)와 소형 CUV(Crossover Utility Vehicle)인 TAM 출시(11월)가 예정돼 있다. 중국에서는 프라이드 후속 모델의 중국형인 K2가 7월 출시됐다. 2012년에는 포르테 후속(K3), K9(대형고급 승용차), 카렌스 후속 CUV 등 신차와 K7, 소렌토R 개조차량(Face Lift) 등이 출시될 예정이다. 변형 차종(Variation)과 CUV를 포함해 제품라인업 다각화가 진전되고, 통합 플랫폼 하의 차종수 확대도 뚜렷하게 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 106,000원을 제시했다.

8월17일에 기아차 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	11조5805.0억	1조0319.0억	1조1278.0억
직전분기 대비	73.1% 증가	98.3% 증가	50.1% 증가
전년동기 대비	100.8% 증가	143.6% 증가	102.2% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 7.22%로 업종평균 수준.PER은 12.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대중공업	현대모비스	삼성중공업	현대차
ROE	19.1	27.4	24.0	20.7	18.1
PER	12.0	5.4	12.7	6.6	8.2
PBR	2.3	1.5	3.0	1.4	1.5
기준년월	2011년3월	2011년3월	2011년3월	2011년3월	2011년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 13일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 728,097주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 3,107,575주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 3,835,672주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.1%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.34%를 보였으며 외국인은 14.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.7%로 가장 높았고, 기관이 16.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 69,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 69,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 69,800원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 69,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 69,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 69,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)
기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
9월19일 :9월1일 :