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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.29% - 증권사 목표주가 93,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기아차_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.54% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 77,100원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 3일 오후 12시35분 현재 전일대비 5.17% 하락하면서 73,300원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 6.08% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	3.4%	1위	33.8%	1위	9.9
삼성중공업	2위	3.0%	2위	15.8%	3위	5.2
기아차	3위	2.7%	4위	6.1%	4위	2.2
현대모비스	4위	2.6%	3위	15.5%	2위	5.9
현대중공업	5위	2.2%	5위	3.2%	5위	1.4
코스피	-	0.9%	-	3.9%	-	4.3
운수장비	-	2.2%	-	13.4%	-	6.0

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 3.29% 하락하고 있다.

현대중공업	521,000원 ▼17000(-3.16%)	대우조선해양	44,950원 ▼1600(-3.44%)
현대모비스	361,000원 ▼5000(-1.37%)	삼성중공업	46,600원 ▼1350(-2.82%)

증권사 목표주가 93,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 93,800원이다. 현재 주가는 73,300원으로 20,500원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 최대식 에널리스트가 " 시가총액 40조원 간다, 동사의 올해 연간 열결손익은 4조원 안팎에 달할 것으로 예상된다. PER 배수를 10배만 적용하더라도 적정 시가총액은 40조원이 되는데 이는 당사가 제시한 현대차의 적정 시가총액 70조원(우선주 포함, 보통주 주가 30만원)의 57%에 해당되는 것이다..." (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, 우리증권의 조수홍 에널리스트가 " 펀더멘탈 변화는 여전히 진행중, 동사의 1분기 실적이 당사 예상치에 부합했으며 향후 신차출시 계획 고려시 글로벌 판매 모멘텀이 지속될 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

4월29일에 기아차 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	10조6578.3억	8,398.7억	9,532.2억
직전분기 대비	53.6% 증가	59.8% 증가	51.0% 증가
전년동기 대비	119.3% 증가	171.1% 증가	139.2% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 7.22%로 업종평균 수준.PER은 13.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.17로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	기아차	삼성중공업	현대모비스	대우조선해양	현대중공업
ROE	23.3	23.3	23.8	19.3	27.2
PER	13.6	12.6	14.4	11.3	10.8
PBR	3.2	2.9	3.4	2.2	2.9
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 10일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,518,255주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 9,318,102주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 10,836,357주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.71%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.54%를 보였으며 외국인은 13.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.69%로 가장 높았고, 기관이 17.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 77,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 77,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 77,100원대는 전체 거래의 27.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 78,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 77,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 77,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
기아자동차(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(한국채택국제회계기준적용기업)
기아자동차(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)
5월2일 :5월2일 :4월29일 :4월25일 :