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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들은 일제히 상승, 운수장비업종 +0.8% - 증권사 목표주가 40,800원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기아차_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.42%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.58% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 32,350원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 5일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.94% 하락하면서 30,350원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 7.33% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.5%	1위	12.3%	1위	4.9
기아차	2위	2.3%	5위	-7.3%	5위	-3.1
삼성중공업	3위	2.0%	2위	6.1%	3위	3.0
현대모비스	4위	1.7%	4위	-0.3%	4위	-0.1
대우조선해양	5위	1.2%	3위	3.8%	2위	3.1
코스피	-	0.8%	-	0.8%	-	1.0
운수장비	-	1.2%	-	1.5%	-	1.2

관련종목들은 일제히 상승, 운수장비업종 +0.8%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 운수장비업종은 0.8% 상승중이다.

현대모비스	192,500원 ▲500(+0.26%)	대우조선해양	19,050원 ▲450(+2.42%)
현대중공업	246,000원 ▲8500(+3.58%)	삼성중공업	24,200원 ▲700(+2.98%)

증권사 목표주가 40,800원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 40,800원이다. 현재 주가는 30,350원으로 10,450원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동양증권의 안상준 에널리스트가 " 특히 미국 시장 점유율 한 단계 도약할 것, 동사의 신차 모멘텀이 하반기에는 해외 시장으로 확대될 전망이다. 지난 1월에 미국에 판매 개시된 쏘렌토 R 이 4개월 연속 8천대를 상회하고 있어 미국 시장 런칭에 성공에 했다는 판단이며, 7월에 스포티지 R, 10월에 K5가 각각 미국에 런칭할 예정으로 미국 시장에서의 신차 효과는 더욱 강화될 전망..." (이)라며 투자의견 BUY(M)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 우리증권의 손명우 에널리스트가 " 신차효과에 따른 이익개선 지속 전망, K7, K5, 쏘렌토R 판매호조로 2010년 글로벌 중대형차 판매비중이 23% (11%p y-y)로 상승할 전망이며, 2010년 20만대 이상 볼륨차종은 모닝, 스포티지, 프라이드, 포르테, 쏘울도 포함될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

4월23일에 기아차 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4조8607.3억	3,098.4억	3,985.7억
직전분기 대비	15.1% 감소	24.8% 감소	34.0% 감소
전년동기 대비	38.8% 증가	248.6% 증가	309.3% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	기아차	현대모비스	삼성중공업	대우조선해양	현대중공업
ROE	18.9	19.6	22.9	17.6	20.7
PER	8.6	12.0	7.9	6.1	8.2
PBR	1.6	2.4	1.8	1.1	1.7
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,320,247주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 2,124,089주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 7,444,336주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.42%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.84%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.58%를 보였으며 외국인은 14.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.5%로 가장 높았고, 기관이 17.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 32,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,350원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,050원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)
7월1일 :6월28일 :