thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.31% - 증권사 목표주가 29,100원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 기아차_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.54%, 외국인 18.49% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 22,400원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 25일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.02% 오른 25,600원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 17.97% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 8.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 3.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기아차	1위	2.0%	1위	18.0%	1위	8.9
삼성중공업	2위	1.7%	3위	2.6%	3위	1.5
대우조선해양	3위	1.7%	5위	0.0%	5위	0.1
현대중공업	4위	1.7%	4위	1.6%	4위	0.9
현대모비스	5위	1.2%	2위	4.0%	2위	3.3
코스피	-	0.8%	-	3.3%	-	4.1
운수장비	-	1.0%	-	3.5%	-	3.5

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.31% 하락하고 있다.

현대중공업	227,500원 ▼4500(-1.94%)	대우조선해양	20,900원 ▼50(-0.24%)
현대모비스	155,500원 ▲1000(+0.65%)	삼성중공업	25,750원 ▼250(-0.96%)

증권사 목표주가 29,100원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 29,100원이다. 현재 주가는 25,600원으로 3,500원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문 에널리스트가 " Sportage R 수입차 대항마로 충분, 이번에 출시된 Sportage R은 작년 8월에 출시된 현대차의 Tucson ix를 제외하면 국내 SUV 경쟁모델들이 모두 노후화된데다 수입업체들의 신모델 출시는 이어지고 있어 수입 SUV들과 본격적으로 경쟁할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 에 목표주가:원을 제시했고, 하이증권의 최대식 에널리스트가 " 연결 기준으로도 턴어라운드 추세 유효, 지난해 하반기 이후 폐차 인센티브 등 각국의 자동차산업 지원책에 힘입어 악성 재고가 해소되면서 해외 판매법인들의 영업실적이 점차 개선되는 등 연결실적 기준으로도 턴어라운드 추세가 뚜렷하게 나타나고 있다는 점은 고무적이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	기아차	현대중공업	삼성중공업	대우조선해양	현대모비스
ROE	13.8	29.5	23.8	32.1	20.4
PER	10.4	7.8	9.6	5.4	9.8
PBR	1.4	2.3	2.3	1.7	2.0
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 3월23일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 9,099,366주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 1,926,940주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 7,172,426주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.61%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.54%, 외국인 18.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.54%를 보였으며 외국인은 18.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.84%로 가장 높았고, 외국인이 20.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 22,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 22,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,400원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)
기아자동차(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)
기아자동차(주) 정기주주총회결과
기아자동차(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)
3월23일 :3월22일 :3월19일 :3월15일 :