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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.1% - 증권사 목표주가 26,100원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 기아차_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.32%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.9% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현주가 근방인 20,950원대에 거래량이 많아.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 18일 오전 11시5분 현재 전일대비 0.46% 하락한 21,600원으로 보합권에 머물러 있는 기아차는 지난 1개월간 16.44% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 7.1을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 1.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	3.0%	2위	3.7%	2위	1.2
대우조선해양	2위	2.9%	4위	-7.9%	4위	-2.7
기아차	3위	2.3%	1위	16.4%	1위	7.1
현대모비스	4위	1.9%	3위	-2.3%	3위	-1.2
삼성중공업	5위	1.8%	5위	-11.0%	5위	-6.1
코스피	-	1.2%	-	-4.9%	-	-4.0
운수장비	-	1.7%	-	3.3%	-	1.9

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.1% 상승중이다.

현대중공업	226,000원 ▲1000(+0.44%)	대우조선해양	20,300원 0 (0.00%)
현대모비스	146,500원 ▲3000(+2.09%)	삼성중공업	24,300원 ▼200(-0.82%)

증권사 목표주가 26,100원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 26,100원이다. 현재 주가는 21,600원으로 4,500원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 신정관, 이홍주 에널리스트가 " 중대형 신차와 조지아 공장성과에 높은 기대감, 동사는 미국 조지아 공장 가동에 따른 수출지역 다양화, 중대형차 비중 확대, 국내외 자동차 시장 회복전망 등으로 2010년 영업이익율 6.5%가 가능할 것으로 보이며, 중대형 신차 (K5, K7, 스포티지, 소렌토)가 기아차의 제품 라인업과 주가 모두 새로운 시각에서 보는 기회를 만들 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 29,000원을 제시했고, 한국증권의 서성문, 남송현 에널리스트가 " 중국판매가 내수판매 추월, 1월 중국판매는 내수판매(34,007대, +54.2% YoY)를 사상 처음으로 앞질렀다. 당사는 이 같은 급격한 증가율이 최근 두 번의 신차 출시(09년 6월 Forte, 11월 Soul)로 인한 것으로 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	기아차	현대중공업	삼성중공업	대우조선해양	현대모비스
ROE	13.8	29.5	23.8	32.1	20.4
PER	9.2	7.5	8.8	4.9	9.2
PBR	1.3	2.2	2.1	1.6	1.9
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 4,073,155주를 순매수했고, 기관도 순매수량을 늘리며 9,759,731주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위를 지속하면서 13,832,886주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.32%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.07%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 전체 거래량의 62.5%를 차지하며 가장 활발한 참여를 보였고, 기관은 22.9%, 외국인은 14.59%의 거래 참여율을 보였다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.87%로 가장 높았고, 기관이 21.76%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 일반적인 수준으로 특이변화는 없다. 투자심리를 살펴보면 투자자들은 적정한 심리를 유지하고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현주가 근방인 20,950원대에 거래량이 많아.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,950원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)
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