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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.48% - 증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 기아차_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.24% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현주가 근방인 20,850원대에 거래량이 많아.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 16일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.33% 오른 21,750원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 13.87% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 6.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 1.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	4.4%	4위	-8.5%	3위	-1.9
현대중공업	2위	3.2%	2위	4.4%	2위	1.3
기아차	3위	2.3%	1위	13.9%	1위	6.0
삼성중공업	4위	2.1%	5위	-10.5%	5위	-5.0
현대모비스	5위	1.9%	3위	-4.7%	4위	-2.4
코스피	-	1.2%	-	-5.8%	-	-4.8
운수장비	-	1.7%	-	2.0%	-	1.1

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.48%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.48% 상승중이다.

현대중공업	226,500원 ▲5000(+2.26%)	대우조선해양	20,350원 ▲300(+1.50%)
현대모비스	143,500원 ▲1000(+0.70%)	삼성중공업	24,200원 ▼200(-0.82%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 21,750원으로 4,250원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문, 남송현 에널리스트가 " 중국판매가 내수판매 추월, 1월 중국판매는 내수판매(34,007대, +54.2% YoY)를 사상 처음으로 앞질렀다. 당사는 이 같은 급격한 증가율이 최근 두 번의 신차 출시(09년 6월 Forte, 11월 Soul)로 인한 것으로 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 한화증권의 강상민 에널리스트가 " P/E 5x 매력에 가감 없는 접근 필요, 2009년 실적에서 확인했듯이 재무구조 리스크가 크게 완화되고 있다. 여기에 해외자회사 부실도 정상화(제한적인 수준으로 전환) 되었다. 이제는 현주가가 P/E 5x 수준에 불과하다는 점에 가감 없는 접근이 필요한 시점이라 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	기아차	현대중공업	삼성중공업	대우조선해양	현대모비스
ROE	13.8	29.5	23.8	32.1	20.4
PER	8.7	6.8	8.4	4.7	9.1
PBR	1.2	2.0	2.0	1.5	1.9
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수반전의 모습을 보이며 2,710,205주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 8,800,944주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 관점으로 접근하면서 11,511,149주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.33%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.54%, 기관이 23.24%, 외국인은 14.21%를 기록했다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.02%로 가장 높았고, 기관이 21.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 기준으로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 심리도를 살펴보면 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현주가 근방인 20,850원대에 거래량이 많아.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,850원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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