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- 위험대비 수익률 -1.9로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +4.09% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 기아차_단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.62% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 18,050원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.9로 상위권, 업종지수보다 높아 30일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.88% 오른 17,200원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 4.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -3.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대모비스	1위	3.2%	3위	-6.9%	3위	-2.1
대우조선해양	2위	2.6%	5위	-8.8%	5위	-3.3
현대중공업	3위	2.6%	4위	-7.5%	4위	-2.8
삼성중공업	4위	2.5%	1위	0.7%	1위	0.2
기아차	5위	2.3%	2위	-4.4%	2위	-1.9
코스피	-	1.4%	-	-1.1%	-	-0.7
운수장비	-	2.1%	-	-7.1%	-	-3.3

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +4.09%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 4.09% 상승중이다.

현대모비스	149,500원 ▲6000(+4.18%)	대우조선해양	14,600원 ▲500(+3.55%)
현대중공업	153,500원 ▲5000(+3.37%)	삼성중공업	23,100원 ▲750(+3.36%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 17,200원으로 7,800원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문, 이명훈 에널리스트가 " K7 출시로 브랜드 이미지 제고될 전망, K7은 동사 최초의 준대형(Grandeur급) 세단으로서 국내외에서 기아차의 브랜드 이미지를 제고하는 데에 중요한 역할을 하고, 국내 고급차시장 점유율을 상승시키는 등 동사의 경쟁력을 강화할 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 신영증권의 박화진 에널리스트가 " 브랜드 강화에 도전, 앞으로 남은 것은 가격 할인을 덜 해도 팔리는 브랜드 강화(충성도 높은 고객 확보). 중형 이상급인 K7(올해 11월 출시)과 로체 후속 모델(내년 4~5월)의 성공은 기아차의 브랜드를 강화시키는 계기가 될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

10월23일에 기아차 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4조5093.4억	3,134.7억	4,019.6억
직전분기 대비	3.6% 감소	5.1% 감소	15.8% 증가
전년동기 대비	31.6% 증가	483.8% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	기아차	삼성중공업	현대모비스	대우조선해양	현대중공업
ROE	7.8	24.0	18.2	22.4	30.2
PER	13.6	9.4	11.4	5.8	6.0
PBR	1.1	2.2	2.1	1.3	1.8
기준년월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 11월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,354,504주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,681,840주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 3,036,344주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.36%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.62%를 보였으며 외국인은 10.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.61%로 가장 높았고, 기관이 19.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,050원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 17,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 정성은, 서영종 (각자 대표이사) 신규선임 (2009년 03월 06일)

[포인트검색]

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