thinkpool

하나대투증권은 27일 기아차(000270)에 대해 "하반기 판매선순환 가능성에 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 13,800원으로 내놓았다. 하나대투증권 이상현, 임승혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권이 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'NEUTRAL'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 13,800원은 직전에 발표된 목표가 11,700원 대비 17.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 기아차(000270)에 대해 "여전히 1분기 동사의 국내공장 수출판매는 부진한 수준을 기록하고 있지만 하반기 신차 투입이 예정되어 있으므로 이 부분도 하반기부터는 재고조정이 마무리되고 수출판매수치도 개선되는 모습을 확인할 수 있을 전망"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "향후에도 원가율은 긍정적인 수준으로 유지될 것으로 기대되는데 이는 환율하락의 가능성은 높지만 하락폭이 크지는 않을 것으로 전망되고, 가동률이 회복되더라도 임금부담이 높은 잔업과 특근의 비중은 낮아져있는 상태이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "최근 성공적인 자금조달과 내수에서의 판매증가 등으로 그간 우려의 근원지였던 재무구조 취약성과 해외법인 누적손실 등에 대한 우려가 점차 해소되고 있다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(하향)	HOLD(하향)
목표주가	10,682	13,800	8,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,800원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090427 매수 13,800 20080421 NEUTRAL 11,700 20080325 NEUTRAL(유지) 11,700		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090427 하나대투 매수 13,800 20090427 대우 매수(유지) 13,000 20090427 현대 매수(유지) 13,000 20090422 한국 매수(유지) 12,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.