게시글 내용
교보증권은 23일 기아차(000270)에 대해 "09년 해외 부문도 흑자 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다. 교보증권 송상훈, 정윤진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권은 기아차(000270)에 대해 "09년 글로벌 자동차 수요위축으로 동사의 외형성장도 정체되나 소형신차 및 환율효과로 판매 감소 영향에 따른 수익성 악화는 제한적이다. 특히 소형차 비중이 높은 동사는 2분기부터 판매와 주가 모두 반등이 기대된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "해외시장개척비 및 수출단가 할인으로 본사의 4분기 시적은 기대치를 하회했으나, 해외판매법인 정상화는 기아차의 본격적인 턴어라운드를 위한 선결과제였다. 따라서 동사의 주가에 부정적인 영향을 미쳐왔던 해외법인 재고부담과 누적결손 증가에 대한 우려는 점차 희석될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "수출 단가 하락을 반영하여 동사의 09년 예상 매출과 영업이익을 각각 4.3%, 8.8% 하향 조정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년1월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 2008년10월 15,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 12,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
| |
컨센서스 |
최고 |
최저 |
| 투자의견 |
매수 |
STRONG BUY(신규) |
매도 |
| 목표주가 |
10,843 |
17,000 |
5,600 |
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골드만삭스증권은 투자의견 '매도'에 목표주가 5,600원을 제시한 바 있다.
| <교보증권 투자의견 추이> |
|
<최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 |
투자의견 |
목표가격 |
| 20090123 |
매수(유지) |
12,000 |
| 20090114 |
매수(유지) |
12,000 |
| 20081216 |
매수(유지) |
12,000 |
| 20081027 |
매수(상향) |
15,000 |
| 20081015 |
TRADING BUY(유지) |
15,000 |
|
| 의견제시일자 |
증권사 |
투자의견 |
목표가 |
| 20090123 |
교보 |
매수(유지) |
12,000 |
| 20090123 |
신영 |
매수(유지) |
10,000 |
| 20090123 |
굿모닝신한 |
매수 |
17,000 |
| 20090123 |
메리츠 |
매수(유지) |
14,600 |
|
* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
댓글목록