[투데이리포트]기아차, "실적 턴어라운드 원..."TRADING BUY

[투데이리포트]기아차, "실적 턴어라운드 원..."TRADING BUY_대우

평민

조회 33 2008/01/28 08:29

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

대우증권은 28일 기아차(000270)에 대해 "실적 턴어라운드 원년은 2009년"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 12,200원으로 내놓았다. 대우증권 박영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 12,200원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대우증권은 기아차(000270)에 대해 "회사 측의 긍정적인 사업계획 제시(매출액 전년 대비 9.2% 증가, 영업이익률 3% 달성 등)에도 불구하고 당사는 2008년에 매출액 측면에서 사업계획 대비 97%를, 영업이익률은 1.1%를 각각 달성할 것으로 보수적으로 추정하였는데 이는 근본적으로 상품성이 크게 개선된 주요 신차에 힘입은 국내외 판매 및 가동률 개선이 2009년에야 가능하다고 보기 때문"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "볼륨 모델로서 수익기여가 기대되고 있는 세라토 후속(코드명 TD)과 소형 CUV(Crossover Utility Vehicle)인 AM은 9월 이후 런칭될 예정이어서 사실상 2009년부터 신차효과가 본격화될 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 현대차와 달리 환율 수혜가 클 시점에서 수출비중 하락이 예상되고 있어 부정적인 측면이 없지 않아 보인다. 특히 2008년에 환율 관련 채산성이 크게 향상될 수 있는 유럽수출 비중이 하락하게 되는 것은 더욱 그러하다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2007년7월 18,300원까지 높아졌다가 2007년10월 12,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,200원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	12,023	14,000	10,600

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 12,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 CJ증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 10,600원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080128	TRADING BUY	12,200
20080110	TRADING BUY	12,200
20071113	TRADING BUY	12,200
20071029	TRADING BUY	12,200
20071023	매수	12,200

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080128	대우	TRADING BUY	12,200
20080128	현대	MARKETPERFORM(유지)	13,600
20080127	한화	OUTPERFORM(상향)	12,000
20080127	한국	중립(유지)	11,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역