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LS증권에서 28일 기아(000270)에 대해 "품질비용 제외시 3.5조원"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

LS증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 기아(000270)에 대해 "3Q24 Review 견조한 이익 지속. 유럽 경기 부진으로 인한 전반적인 물량 감소로 큰 물량 효과를 당분간 기대하기 힘들 것이나, 1) 화성, 광명 공장 두 곳의 생산 공백 해소, 2) 성수기 진입 등으로 인해 3분기보다는 높은 판매량을 기록할 것으로 예상됨. 투자의견 Buy를 유지, 목표주가는 145,000원으로 하향. 현재 주주환원율은 31% 수준, 높은 ROE를 기반으로 추가 주주환원까지 나온다면 Valuation 상향이 가능하다고 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "기아는 3Q24P 매출액 26.5조원(+3.8% YoY, -3.8% QoQ), 영업이익 2.9조원(+0.6% YoY, -20.9% QoQ OPM 10.9%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익 3.1조원을 하회. 다만, 현대차와 마찬가지로 람다2 엔진에서 6,310억원 품질 비용이 발생, 이를 제외할 시 영업이익 3.5조원을 기록. 영업이익 증감 요인은 환율 효과(+3,500억원), 물량 감소(-101억원), 믹스 개선(+2,180억원), ASP상승(+1,150억원), 인센티브 감소(-4,670억원), 재료비 감소(+2,610억원), 기타(+2,730억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 145,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.08 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.05.22 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 150,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.28 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.28 목표가 165,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.28 목표가 150,000 투자의견 매수 미래에셋증권