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SK증권에서 16일 기아(000270)에 대해 "높은 배당수익률과 주주환원 강화 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기아(000270)에 대해 "배당수익률 6%는 하방 지지. 기아도 총주주환원율 35% 기대. 기아는 전년도 25%의 배당 성향과 자사주 매입 5천억원으로 총주주환원율 30%를 기록. 11월 공개될 것으로 기대되는 기업가치 제고계획(주주환원정책)에서는 25% 의 배당성향 유지와 자사주 매입 1 조원으로 총주주환원율을 현대차와 같은 35%로 상향할 것이 기대. 3분기 실적 컨센 소폭 하회, 25년 자동차 시장 정체 전망, 밸류업 기대감 하락 등에 따라 동사에 대한 주가 기대감이 낮은 상태. 하지만, 6%의 배당 수익률은 주가 하방을 지지해주고, 1조원으로 기대되는 자사주 매입은 PER 4.1배의 저평가 상황을 벗어나게 해줄 트리거가 될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q24 매출액 26.4 조원(+3.4%YoY, -4.2%QoQ, 이하 YoY, QoQ 생략), 영업이익 2.9 조원(+3.2%, -18.9%), OPM 11.2%로 추정. 컨센서스 대비 매출액은 인라인, 영업이익은 소폭 하회가 예상. 글로벌 도매 판매량은 76.4 만대(-1.9%YoY), 내수 판매는 승용차 판매 부진으로 -6.7% 감소한 12.5 만대의 역성장이 지속됐지만, 해외 판매량은 유럽에서는 -11%의 역성장을 보였지만, 미국(+2.1%)과 인도(+12.3%)에서의 판매 호조로 -0.9% 감소한 63.8 만대의 선방한 판매량을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 133,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.10.16 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2024.09.04 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2024.04.29 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.16 목표가 150,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.14 목표가 150,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.14 목표가 150,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.11 목표가 165,000 투자의견 BUY 다올투자증권