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DB금융투자에서 10일 기아(000270)에 대해 "3Q24 Preview: OPM 10%대 유지 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 133,000원을 내놓았다.

DB금융투자 남주신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 기아(000270)에 대해 "3분기 매출액 26.1조원(+1.3%YoY), 영업이익 3.0조원(+4.4%YoY)으로 시장 기대치(3.2조원)을 소폭 하회하는 실적을 기록할 전망. 3분기는 계절적 비수기인 탓에 도매 판매가 76.3만대(-2%YoY, -4%QoQ)로 볼륨이 감소. 내수 판매(-7%YoY, -9%QoQ)가 아쉬우나 미국 판매(+2%YoY, -1%QoQ)에서 커버가 가능. 고마진 제품인 HEV 판매 비중이 7%인 점은 아쉬우나, ASP가 높은 SUV 판매 비중도 70%를 유지 중. 기말 환율이 평균 환율보다 낮아 판매보증충당금 감소 효과도 기대할 수 있음"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "투자의견 매수, 목표주가 13.3만원을 유지. 목표주가는 24~26년 Forward 24M EPS를 가중평균하여 산출된 수치인 26,619원에 P/E 5.0배를 적용. 현 주가는 PER 4배 수준으로 가격 매력이 매우 커졌음. 배당 등의 주주환원정책 강화도 있겠지만, 전기차 시리즈인 EV 6/9를 시작으로 EV 3/4/5의 라인업이 완성되면서 글로벌 초기 시장점유율 선점을할 때마다 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 115,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년4월 150,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 133,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 133,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 133,000 투자의견 BUY

- 2024.09.09 목표가 133,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.04.29 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 133,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.10 목표가 160,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.10.10 목표가 165,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.08 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) LS증권