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하이투자증권에서 7일 기아(000270)에 대해 "3Q24 Preview: 다시 찾아온 저가 매수의 기회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 기아(000270)에 대해 "글로벌 자동차 업체 실적 발표에서 피크 아웃에 대한 우려가 불거지면서, 동사 역시 이로 인한 주가 하락(고점 대비 -24.2%)을 피할 수 없었음. 특히 전기차 수요 둔화가 동사의 주가 하락 폭을 극대화했음. 현재 동사의 12M Fwd P/E는 3.8x로 다시 저평가 국면에 접어들었음. 글로벌 자동차 업체의 주가가 전반적으로 조정되면서 피어 평균 P/E 역시 6.3x로 하락. 피어 업체들과 달리 ① 중국 권역 익스포저가 낮다는 점, ② ICE, HEV, BEV의 균형잡힌 포트폴리오를 보유하고 있다는 점을 감안하여, 10%의 할인을 적용했던 기존과 달리 피어 평균 P/E를 그대로 Target Multiple로 사용. 2분기가 분기 최대 실적이었음은 피할 수 없는 사실이지만, 과거 대비 개선된 펀더멘탈이 피크아웃의 폭을 제한하고 있음. 게다가 4분기 밸류업 공시 시점에 맞춰 주주환원 규모가 확대될 가능성이 있음. 해당 이벤트가 주가의 하방을 다져줄 것으로 기대되며, 오히려 장기적인 관점의 매수 기회로 삼는 것이 유효하다는 판단"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "24년 3분기 매출액은 26.0조원(YoY +1.8%), 영업이익은 3.1조원(YoY +8.9%, OPM 12.0%)으로 시장 기대치(26.6조원, 3.2조원)에 부합할 전망. 물량 감소, 인센티브 상승, 재료비 절감 효과 축소가 부정적이지만, 여전히 우호적인 환율, 믹스 개선이 긍정적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 195,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 133,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.07 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.07 목표가 160,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.09.26 목표가 165,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.09.25 목표가 150,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.09.19 목표가 140,000 투자의견 매수(신규) IBK투자증권