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DB금융투자에서 9일 기아(000270)에 대해 "EV/HEV 시리즈로 브랜드력 UP"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 133,000원을 내놓았다.

DB금융투자 남주신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 기아(000270)에 대해 "전기차 SUV 시리즈에 주목: 25년 핵심은 침투율 10% 미만인 미국 전기차 시장에서의 판매 성장임. 기 출시된 EV6와 9은 각 브랜드 평가에서 1위를 차지할 만큼 전기차 시장에서 높은 수준의 제품력을 입증받고 있음. 24~25년에는 후속 전기차 모델 EV3를 비롯한 카니발, 쏘렌토 등 SUV의 HEV라인들이 기대요인. 26년까지 1) 견고한 SUV 라인업 형성, 2) 미국시장에서의 초기 전기차 점유율 확보, 3) 기아의 첫 SDV 기술 증명이 투자포인트. 동일 세그먼트 내 가격 경쟁력을 기반으로 미국/유럽 시장에서 긍정적인 반응이 기대"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "25년 매출액 111.9조원(YoY+4.5%) 영업이익은 13.49조원(YoY+1.5%)를 기록할 전망. 저성장 환경 가운데 한국 자동차가 증익을 이어갈 수 있는 이유는 파워트레인 포트폴리오 덕분. 미국/유럽/내수 시장 중심으로 다양한 xEV 포트폴리오 비율(xEV 비중 21.4%, +2.5%p)을 보유했기 때문에 HEV 판매를 통한 높은 수익성 유지가 가능할 것으로 예상. 기아는 현대차와 달리 금융법인과 기타법인이 존재하지 않음. 자동차의 생산과 판매만으로 매출이 구성되기 때문에 금융 부문의 영업 비용 증가로 인한 수익성 영향이 없다는 점은 긍정적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 115,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년4월 150,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 133,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 133,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.09.09 목표가 133,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.04.29 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.03.28 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 115,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.09 목표가 133,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.09.04 목표가 150,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.09.02 목표가 155,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.27 목표가 150,000 투자의견 매수 BNK투자증권