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현대차증권에서 29일 기아(000270)에 대해 "두유노김치? 두유노BTS?... 두유노＇KIA＇?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 기아(000270)에 대해 "1Q24 영업이익은 3.43조원(+19.2% yoy, OPM 13.1%) 기록, 컨센서스 22.5% 상회. 선진시장 수요 강세와 유연한 친환경차 판매 포트폴리오를 바탕으로 믹스 개선 지속, 우호적 환율과 원재료비 하락에 따른 수익성 개선으로 시장 기대 상회하며 글로벌 OEM 수익성 최상위권 안착. 계절 성수기 진입, 개선된 환율 환경과 이어지는 원재료비 하락 효과로 2Q24까지 기대 이익은 지속 상향 조정되고 Valuation은 정상화 기대. 투자의견 BUY, 목표주가 165,000원."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q24 Review: 글로벌 OEM 수익성 최상위권 안착. 1) 매출액 26.2조원(+10.6% yoy, +7.7% qoq), 영업이익 3.43조원(+19.2% yoy, +38.9% qoq, OPM 13.1%), 지배순이익 2.81조원(+32.5% yoy, +73.3% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 2.80조원(OPM 11.3%)와 당사 추정치 2.87조원(OPM 11.5%) 각각 22.5%, 19.2% 상회. 3) 요인: 인센티브 증가와 부정적 환율을 재료비 감소와 믹스 개선이 만회. 전년동기대비 영업이익은 요인별로 인센티브 증가 2,850억원, 기타비용 증가 3,490억원 감소 기여했으나, 판매효과 420억원, 믹스개선 2,560억원, 가격효과 1,140억원, 재료비 감소 4,650억원, 환율효과 3,080억원 증익 기여."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 165,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 177,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 165,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.04.29 목표가 140,000 투자의견 BUY KB증권