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DS투자증권에서 15일 기아(000270)에 대해 "하이브리드 드라이브"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

DS투자증권 최태용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 기아(000270)에 대해 "1Q24F Pre: 매출액 24.9조(+5.3% 이하 YoY), 영업이익 2.9조원(+2.4%) 전망. CEO Investor Day의 핵심은 하이브리드. 지난 4월 5일 CID 행사를 통해 24F 매출액 101.1조원, OPM 11.9%의 실적 가이던스 제시 중장기 도매판매 가이던스(2027년 400만대)는 기존 대비 지연되었으나 올해 도매판매 목표(320만대)는 동일. 배터리 조달 계획은 2030년 139Gwh로 기존 대비 5% 하향 및 BEV 판매목표는 2026년 89만대로 기존 대비 11% 하향하며 수요 둔화 반영. HEV는 올해 목표 37.2만대(비중 12%, 6개 모델)를 신규 제시하며 2028년까지 80만대(비중 19%, 9개 모델)까지 확대 계획"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "밸류업 효과의 가시성이 다소 희석되긴 했으나 24F PER은 0.0배로 여전히 낮은 수준인 상황. CID에서 5년간 연간 5,000억원 자사주 매입과 50% 소각이 재확인된 만큼 등 강력한 주주환원정책 감안 시 밸류에이션 매력도 높다고 판단. 미국 내 BEV 점유율이 지속 확대 중인 가운데 하이브리드 전략 구체화는 해외 하이브리드 판매 부진의 돌파구로 견조한 이익 체력 시현 기대. Target PER 6배 및 24F EPS 22,629원(+3.7%)으로 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 130,000원으로 상향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.15 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.15 목표가 130,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.04.12 목표가 130,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.04.08 목표가 120,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.04.08 목표가 135,000 투자의견 BUY 유안타증권