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DB금융투자에서 28일 기아(000270)에 대해 "양호한 수요로 수익성 방어"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 기아(000270)에 대해 "1Q24 실적은 매출액 25조 2,636억원(+7%YoY, +4%QoQ), 영업이익 2조 6,832억원(-7%YoY, +4%QoQ)으로 컨센서스에 부합할 전망. 내수 판매 감소(-8%YoY)와 인센티브 증가와 같은 수익성에 부정적인 요인들이 전분기에 이어 심화되며 전년 동기 대비 부진한 수익성이 예상. 다만 원화 약세와 견조한 북미 지역 도매 판매로 10%대영업이익률은 이어갈 전망. 2월 누적 도매 소매 판매 상황을 고려하면 1Q24 미국 도매판매는 20만대(-2%YoY, +2%QoQ)로 전년 동기와 비슷한 수준을 유지할 전망. 동사의 1Q24 미국 인센 티브는 $2,300(+243%YoY, +51%QoQ)로 전분기 대비해서도 높은 증가세를 보일 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "밸류업은 이제 시작: 시장 대비 보수적인 DB금융투자 추정치 기준 동사의 24년 FWD PER은 5.5배로, 경쟁사들 평균인 6.6배를 밑돌고 있음. 동사는 배당금 증가와 자사주 소각 등 주주환원정책을 지속적으로 확대할 계획. 밸류에이션과 주주환원정책 확대만으로도 여전히 매력적인 구간. 투자의견을 BUY로 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 115,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.03.28 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.09.04 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.05 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.28 목표가 140,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.03.26 목표가 140,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.03.20 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2024.03.20 목표가 140,000 투자의견 BUY 유진투자증권