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교보증권에서 16일 기아(000270)에 대해 "4Q23 Preview: 여전히 매력적이다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

교보증권 남주신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 기아(000270)에 대해 "투자의견 Buy 및 목표주가 110,000원 하향. 목표주가 하향 이유는 2024~2025년 실적 하향 조정에 기인. 기존에 교보증권은 기아의 2024년 판매량을 YoY+6.9%로 추정했었으나, 최근 기아는 YoY+3.7%로제시하여 보수적으로 추정하였음. 다만 P(트림/차종/지역) 믹스는 상승하기 때문에 경쟁 OEM 대비 호실적 달성 가능할 것으로 판단. 매크로 환경을 보수적으로 가정 하더라도 1H24까지 실적 강세 뚜렷할 것으로 전망. 전기차는 하반기부터 EV3,4,5 라인업이 추가되면서 전기차 성과가 주가 상승을 이끌 전망. 배당도 DPS 6,000원으로 추정되어 투자 매력도가 높다고 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q23 매출액 26.0조원(YoY+12%), 영업이익 2.9조원(YoY+11%, OPM 11.2%)으로 컨센서스(2.9조원) 부합 예상. 2024년 매출액 104.7조원(YoY+3%), 영업이익 12.3조원(YoY+2%, OPM 11.7%)로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.01.16 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.12.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.07.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.16 목표가 110,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.16 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.15 목표가 100,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.01.12 목표가 155,000 투자의견 BUY 대신증권