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현대차증권에서 16일 기아(000270)에 대해 "Beyond the vehicle"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 기아(000270)에 대해 "기아는 'Platform Beyond Vehicle'을 주제로 SDx 전환에 대한 현대차그룹의 비전의 연장선으로 목적기반차량(PBV, Purpose Built Vehicle)을 통한 모빌리티 서비스 솔루션 사업 모델을 구체화해 공유. 2025년 양산 개시될 PV5를 시작으로 PV1과 PV7 등 물류/모빌리티 서비스 제공업체의 사업모델과 제휴를 통해 지속 가능한 부가가치 창출을 위해 '제조' 기반에서 '서비스' 제공업체로 사업 모델 변화를 모색하는 점이 인상적"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q23 영업이익은 2.70조원(OPM 11.1%, +2.6% yoy)를 기록해 시장 컨센서스 2.91조원(OPM 11.5%)을 7.4% 하회할 전망. 믹스 개선에도 기대 하회하는 도매 판매, 러시아 생산법인 매각에 따른 영업외 2,000억원 손실, R&D 정산, 인건비 등 부진 요인으로 기대에 못 미친 실적 기록 전망. 동사의 주가는 단기적으로 시장 침체 우려와, 금리 인하 기대 변동성, 부진한 12월 판매 및 보수적 볼륨 목표에 기인해 부진한 모습을 보였으나, 원가 하락과 믹스 개선이 주도하는 양호한 1Q24 수익성과 5천억원의 자사주 매입, 배당 등 주주친화정책에 근거 주가 하단이 지지. 금리 인하가 가시화되며 peak-out에 대한 우려가 소멸되며 시장대비 할인 지속되어 온 Valuation이 회복할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.01.16 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.16 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.15 목표가 100,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.01.12 목표가 155,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 신한투자증권