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하이투자증권에서 13일 기아(000270)에 대해 "P/E 3.5x에 배당수익률 7%"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 기아(000270)에 대해 "연간 판매대수를 소폭 하향 조정했으나, 예상 외로 견조한 이익 구성 요소들로 인해 23년 연간 OPM은 11.5%에서 11.7%로 상향 조정. 연간 순이익은 23년 8.9조원, 24년9.0조원으로 예상. 올해 CID에서 당기순이익의 25% 이상 배당을 약속했기에, 23년 DPS 추정치는 6,000원. 9/12 종가 기준으로 배당수익률은 7.7%. 그럼에도 불구하고 12M Fwd P/E는 3.5x 수준으로 2008년 경제위기와 비슷한 밸류에이션을 유지하고 있음. Peak-out 요인이 현실화되고 있으나, 견조한 수요, 10년 전에 비해 높아진 이익 레벨을 감안했을 때 감익의 충격은 크지 않을 것으로 예상. 단기적인 관점에서 저가 매수의 기회라는 판단. 또한 장기적인 관점에서 미래 모빌리티 전환의 국면 속 Valuation 차별화가 가능"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2023년 3분기 매출액은 24.5조원(YoY +6.1%), 영업이익 2.6조원(YoY +242.3%, OPM 10.7%)로 시장 기대치(24.9조원, 2.7조원)에 부합할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.13 목표가 130,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.09.04 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.28 목표가 110,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권