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신한투자증권에서 7일 기아(000270)에 대해 "서구권에서 브랜드 약진 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 기아(000270)에 대해 "올해 실적의 핵심은 해외일 수 밖에 없음. 4~5월 판매 선방을 이끈 지역도 첫번째는 미국. 14.1만대(+23%)가 판매됐고, 쏘렌토/텔루라이드와 같은 고가 차종의 성과가 좋아 수익성에 크게 기여하고 있음. 두번째로 판매가 견조했던 지역은 유럽으로 10.1만대(+14%)가 판매. 슬로바키아 현지 공장은 월 3만대 내외의 생산량 중 1만대 가량이 HEV 및 PHEV로 전환됐고, 국내에서 수출한 전기차 판매 물량도월 6천대를 상회한 것으로 추정. 유럽 경기 둔화에 대한 우려는 여전하지만 전동화 차량을 중심으로 양호한 판매 포트폴리오를 유지하고 있음"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "목표주가 110,000원, 투자의견 매수를 유지. 23F PER 5.4배에 해당. 글로벌 완성차 업체들의 평균 PER을 하회해 밸류에이션 메리트가 큼. 현재 낮은 밸류에이션을 받는 가장 큰 이유는 12%까지 도달한 수익성이 유지될 수 없을 것이라는 우려. 거꾸로 보면 실적 모멘텀이 유지되는 구간에서는 추가적인 주가 하락이 발생하기 어려움"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 115,000원까지 높아졌다가 2022년10월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.07 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 매수

- 2023.04.06 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2023.03.16 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.07 목표가 110,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.06.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2023.05.31 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.05.31 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권