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다올투자증권에서 27일 기아(000270)에 대해 "1Q23 Review: 지속되는 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 기아(000270)에 대해 "1Q23 실적 Review. 시장 기대치 상회, 사상최대 실적 재경신. 글로벌 OEM 중 최상위권 1Q23 영업이익률인 12.1% 시현. 믹스개선 및 볼륨개선효과가 주효했으며, 연간 판매량 가이던스 및 영업이익률 가이던스 모두 상회가 기대되고 있어 지속적인 밸류에이션 상승 변수 부각. 투자의견 BUY 및 적정주가 14만원 유지하며, 적극매수 의견 지속."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23 매출액 23.7조원(YoY +29.1%), 영업이익 2조 8,739억원(YoY +78.9%, OPM 12.1%), 영업이익 글로벌 OEM 중 최상위권으로 시장 기대치 큰 폭 상회. GPM 기준 22.7%, 연간 GPM 역시 22%대 안착 확인되는 분기. 글로벌 ASP 31.8백만원, YoY +13.6%. ASP 4천만원 넘어서는 미국지역 QoQ 판매볼륨 증가(+11%)가 믹스개선 이끈 변수로 작용. 미국 경우 RV 믹스 상승(1Q22 66% -> 1Q23 71%)에 따른 인센티브 제어 효과 발생. 평균 인센티브 비용 +1.6% 하락해 상승 중인 시장 흐름대비 비교우위 확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 140,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.03.27 목표가 120,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.02.27 목표가 120,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.01.30 목표가 120,000 투자의견 STRONG BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 140,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.27 목표가 140,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.27 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.27 목표가 100,000 투자의견 BUY 유진투자증권