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유진투자증권에서 10일 기아(000270)에 대해 "비수기에도 10% 영업마진은 기본"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 기아(000270)에 대해 "호실적의 원인은 1) 내수, 미국, 인도 등 주요 지역의 판매 볼륨이 큰 폭으로 증가했고 2) 낮은 인센티브와 슬림한재고, 시장점유율 상승으로 미국 시장의 수익성이 강화됐기 때문. 현대차 그룹의 미국 시장 내 브랜드 가치 지속적으로 상승하고 있음. 특히, 기아는 브랜드 정체성을 재정립 하면서 일본차를 대체하는 신선한 테크 중심 브랜드로 미국 젊은 세대들 사이에 자리매김 하고 있음. EV6는 글로벌 시장에서 가장 앞선 전기차 중 하나로 인정받고 있으며 EV9 출시를 통해 시장 리더십을 더욱 강화해 나갈 전망. 기아 포트폴리오에 대한 초과 수요 존재해 미국 내 시장 점유율 추가 상승도 가능할 것으로 추정. 경기 침체 리스크로 인해 올해 하반기 수익성 악화를 가정하였으나, 수요/공급 밸런스 여전히 완성차 업체에 유리하고 기아의 재고/인센티브 여전히 낮은 점 반영해 연간 실적 전망치를 상향 조정함. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1분기 영업이익은 2.4조원(+49.3%yoy)를 기록, 비수기에도 불구하고 10.6%의 영업이익률을 시현할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 125,000원까지 높아졌다가 2023년1월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.14 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.11 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2023.04.06 목표가 140,000 투자의견 STRONG BUY 다올투자증권

- 2023.04.06 목표가 100,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.06 목표가 105,000 투자의견 BUY 신한투자증권