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하나금융투자에서 26일 기아(000270)에 대해 "3Q22 리뷰: 낮은 인센티브에 대한 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 기아(000270)에 대해 "3분기 실적은 품질비용 반영을 제외한 기준으로 예상치를 소폭 하회. 우호적인 가격 환경(높은 환율+낮은 인센티브)과 생산 증가에 힘입어 견조한 실적 흐름이 당분간 유지될 것으로 전망. 비록 2023년 산업 환경이 2022년 대비 둔화되어 기아도 이익 감소(엔진 충당금 미반영 기준)가 예상되지만, 이연된 대기 수요(글로벌 미출고 120만대)가 많고, 원/달러 환율에 따른 상쇄 효과가 있으며, 주요 비용의 하락도 완충 작용을 할 것인 바 글로벌 업종 내 상대적 실적 기조는 양호할 것."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 매출액은 30% (YoY) 증가한 23.2조원, 영업이익은 42%(YoY) 감소한 7,682억원(영업이익률 3.3%, -4.2%p (YoY))"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.10.26 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.07.25 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.04.26 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.03.04 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.01.27 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.25 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.10.26 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.26 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권