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한국투자증권에서 11일 기아(000270)에 대해 "2Q22 Preview: 오타 아닙니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 75.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 기아(000270)에 대해 "환율보다 인센티브 절감 효과가 더 크게 기여한 것으로 추정. 2분기 평균 환율로 인한 영업이익 증가를 3,108억원으로(원달러 평균 +12.5% YoY), 기말 환율 변화에 따른 판매보증충당금 증가(영업이익 감소)를 1,963억원으로 예상(원달러 기말 +7.2% QoQ). 여기에 인센티브 절감에 따른 영업이익 증가를 사상 최대인 6,409억원으로 예상. 2분기 미국에서 대당 인센티브가 76%로 급감하며 고스란히 이익 증가로 이어졌기 때문. 미국에서 기아의 인기는 인센티브 축소를 넘어 딜러의 웃돈 요구까지 나타나고 있음"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "영업이익이 2조 2,474억원으로(OPM 11.1%, +3%p YoY) 컨센서스를 29% 상회할 전망. 매출액은 2분기 판매가 예상치를 9.5% 하회하며(실제 73.3만대 vs. 예상 81만대) 컨센서스에 0.7% 미달할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.11 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.11 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.04 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2021.11.16 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.11 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.07 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.07.06 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.06.16 목표가 90,000 투자의견 BUY 대신증권