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대신증권에서 13일 기아(000270)에 대해 "투자의 정석"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

대신증권 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 기아(000270)에 대해 "1) 1Q 저점으로 판매 회복, 2) 수출/미국/유럽 중심으로 ASP 인상 지속되며 외형성장 지속할 것으로 예상. 기아 호실적 기반은 결국 소비자 수요. 기아의 내수 기준 백오더 물량 47만대(vs 2021년초 10만대). 2021년 내수 판매 대비 10.5개월 물량을 백오더로 보유. 단일 사업구조 특성상, Q 감소에 따른 민감도 크기 때문이라 판단. 현재 수급 상황 지속된다면 3Q22 월평균 생산량이 27만대 수준까지 회복될 수 있을 것으로 예상. 판매 기반으로 견조한 실적 시현/주가 상승 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q22 기아 매출액 17.9조원(YoY +7.7%), OP 1.3(+19.7%/OPM 7.2%). ‘22년 연간 매출액 79.9조원(+14.3%), OP 6.1조원(19.5%/OPM 7.6%) 전망. OP 컨센 대비 차이 1Q22 +3.3%, 2022년 +1.0%로 시장 컨센서스 소폭 상회/부합 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.04.13 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.07.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.04.23 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.13 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.04.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.11 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권