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SK증권에서 27일 기아(000270)에 대해 "4Q21 Review ASP 상승 효과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기아(000270)에 대해 " 2022 년 기준 매출액 83.1 조원, 영업이익 6.5조원, 연결매출대수는 295.1 만대로 상품성 개선과 브랜드 가치 제고에 기반한 ASP 상승, 공급자 우위의 환경이 목표에 반영된 것으로 판단함. . 부족한 재고상황과 지속되고 있는 생산차질, 원재료 상승의 영향으로 가이던스의 가시성은 다소 낮다고 판단되나, 신차라인업,원/달러 환경, 선진시장 중심의 매출비중 등을 고려하면 자동차섹터 내에서 상대적으로 안정적인 실적개선이 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 4 분기 실적은 매출액 17.2 조원(YoY +1.6%), 영업이익1.2 조원(YoY -8.3%, OPM 6.8%), 당기순이익 1.2 조원(YoY +29.8%, NIM 7.5%)으로 낮아진 시장기대치를 충족했음. 개선된 실적을 반영하여 2021 년주당 배당금도 전년 1,000 원에서 3,000 원으로 증가하며, 배당매력도 높였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 82,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.01.27 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.27 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권