thinkpool

SK증권에서 23일 기아(000270)에 대해 "2Q21 Review 계속되는 신차효과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기아(000270)에 대해 "1)주요 판매지역에서 낮은 재고를 보유하고 있고, 2) K8, 쏘렌토, 카니발 등의 신규 출시 모델이 판매호조를 보이고 있고, 3)앞으로 볼륨모델인 스포티지의 판매가 시작된다는 점을 감안하면 신차효과와 실적호조는 하반기에도 이어질 것으로 판단함. 차량용 반도체 영향도 일부 부품과 차종에 수급불균형은 있겠지만 상반기보다는 완화되며, 3 분기에는 기존 계획수준, 4 분기에는 재고축적이 가능할 전망. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 2 분기 실적은 매출액 18.3 조원(YoY +61.3%), 영업이익 1.5 조원(YoY +924%, OPM 8.1%), 당기순이익 1.3조원(YoY +963%, NIM 7.3%)으로 시장기대치를 상회했음. 이미 대기수요가 많은 신규 전기차인 EV6 의 판매확대, 중국의 판매정상화도 하반기 기대요인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.07.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.07.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.07.23 목표가 120,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.23 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권