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- 위험대비 수익률 -2.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.37% - 증권사 목표주가 123,300원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.68%, 외국인 19.49% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 -2.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 19일 오후 2시5분 현재 전일대비 1.49% 하락하면서 85,800원을 기록하고 있는 기아는 지난 1개월간 3.05% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	1.8%	5위	-9.8%	5위	-5.4
한국조선해양	2위	1.6%	4위	-7.2%	4위	-4.4
현대모비스	3위	1.2%	1위	-2.3%	1위	-1.8
기아	4위	1.1%	2위	-3.1%	2위	-2.7
현대차	5위	1.1%	3위	-3.2%	3위	-2.8
운수장비	-	0.9%	-	-3.3%	-	-3.6
코스피	-	0.6%	-	-0.6%	-	-1.0

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.37%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.37% 하락하고 있다.

현대차	227,500원 ▼2500(-1.09%)	한국조선해양	123,000원 ▼3000(-2.38%)
대우조선해양	32,700원 ▼600(-1.80%)	현대모비스	280,500원 ▼4000(-1.41%)

증권사 목표주가 123,300원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아의 평균 목표주가는 123,300원이다. 현재 주가는 85,800원으로 37,500원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 김동하 에널리스트가 " 이익 체력 개선, 2H21 신차 효과 확대 지속이 예상됨.특히 EV6 출시 이후 전기차 판매 증가 본격화를 통한 BEV M/S 상승 확인 시 주가 상승의 촉매제 역할을 할 것으로 기대됨. ①신차 효과 확대, ②향후 BEV 시장 점유율 상승과 수익성 개선 기대(물량 증대와 배터리 등 원가 개선), ③PBV 등을 통한 이종산업 협업 가능성 등을 통해 실적 개선과 외연 확장이 가능할 것으로 전망돼 Valuation 재평가 여지가 있다고 판단됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, SK증권의 권순우 에널리스트가 " 판매호조가 이끄는 호실적, 단기적으로 생산차질 우려가 있지만, 호실적에 집중할 필요가 있다는 판단. 기존 라 인업의 판매호조가 지속되고 있고, 하반기부터 주요 볼륨모델인 스포티지가 신규로 투 입되며 믹스개선과 인센티브 하락에 기여할 전망. 실제로 신형 스포티지는 내수 사 전예약에서 첫날 16,078대를 기록하며 높은 관심을 받고 있음. 또한 하반기부터 전동화 모델인 EV6의 본격 판매, 신규 비지니스인 PBV의 구체화가 예상됨에 따라 valuation 상향도 기대할 수 있다는 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아	대우조선해양	현대모비스	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	-22.1	4.3	4.2	-5.7
PER	11.0	-	17.1	9.0	-
PBR	0.5	0.8	0.7	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.68%, 외국인 19.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.68%를 보였으며 외국인은 19.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.72%로 가장 높았고, 기관이 28.04%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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