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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.78% - 증권사 목표주가 113,800원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.03%, 외국인 18.58% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 3일 오후 12시10분 현재 전일대비 4.16% 오른 80,200원을 기록하고 있는 기아는 지난 1개월간 7.39% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	2.5%	1위	36.7%	1위	14.6
현대모비스	2위	2.2%	5위	-9.8%	5위	-4.4
한국조선해양	3위	2.1%	2위	17.5%	2위	8.3
기아	4위	2.0%	4위	-7.4%	4위	-3.6
현대차	5위	2.0%	3위	-6.0%	3위	-2.9
운수장비	-	1.2%	-	-3.4%	-	-2.8
코스피	-	0.5%	-	1.1%	-	2.2

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.78%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 2.78% 상승중이다.

현대차	219,500원 ▲7500(+3.54%)	한국조선해양	154,500원 ▲1000(+0.65%)
대우조선해양	38,000원 ▲1300(+3.54%)	현대모비스	276,000원 ▲6000(+2.22%)

증권사 목표주가 113,800원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아의 평균 목표주가는 113,800원이다. 현재 주가는 80,200원으로 33,600원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 장문수 에널리스트가 " 1Q21 NDR Review: 공급은 단단, 실적은 뚠뚠, 리브랜딩 비용이 1Q21 실적 감소에 준 영향은 미미. 계획된 비용은 연중 나눠져 집행되며 분기실적 변동성을 높일 요인은 아닌 것으로 판단. 차량용 반도체 공급 차질에도 사업 계획(2Q21 75만대)에 큰 차질을 일으키진 않을 것으로 언급. 계절적 성수기 진입에 따른 볼륨 증가 효과로 실적 개선은 오히려 뚜렷해질 것으로 판단…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 120,000원을 제시했고, IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 기대치 하회했지만 큰 폭의 수익성 개선 달성, 1Q21 컨센서스 하회했지만, 전년동기비 큰 폭의 실적 개선 기록, 2분기 반도체 수급 영향 있겠지만 기저/신차효과로 개선된 실적 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아	대우조선해양	현대모비스	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	-22.1	4.3	4.2	-5.7
PER	11.0	-	17.1	9.0	-
PBR	0.5	0.8	0.7	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.03%, 외국인 18.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.03%를 보였으며 외국인은 18.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.64%로 가장 높았고, 외국인이 19.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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기아(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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