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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.02% - 증권사 목표주가 113,300원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.84%, 외국인 19.11% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 21일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.33% 하락하면서 83,900원을 기록하고 있는 기아는 지난 1개월간 0.48% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 11.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국조선해양	1위	2.9%	1위	16.4%	1위	5.6
현대모비스	2위	2.3%	2위	4.2%	2위	1.8
한국항공우주	3위	2.0%	5위	-5.0%	5위	-2.5
기아	4위	1.9%	3위	0.5%	3위	0.2
현대차	5위	1.8%	4위	-0.7%	4위	-0.3
운수장비	-	1.4%	-	2.2%	-	1.5
코스피	-	0.5%	-	5.5%	-	11.0

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.02%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 2.02% 하락하고 있다.

현대차	225,000원 ▼4000(-1.75%)	한국조선해양	135,000원 ▼4000(-2.88%)
한국항공우주	34,100원 ▼900(-2.57%)	현대모비스	298,500원 ▼6000(-1.97%)

증권사 목표주가 113,300원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아의 평균 목표주가는 113,300원이다. 현재 주가는 83,900원으로 29,400원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 김동하 에널리스트가 " 신차 효과 확대 지속, 2Q21반도체 공급 부족 이슈에도 해외 기저 효과와 신차 효과 확대 등을 통해 이익 개선세 강화가 가능할 것으로 보임. 하반기 스포티지, EV6 등의 신차 모멘텀이 기대됩니다. 특히 EV6 출시 이후 전기차 판매호조가 확인된다면 주가 상승의 촉매제 역할을 할 것으로 예상됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 이번에도 써프라이즈 기대, 반도체 영향 국내공장 일부 존재 불구, 수익성 개선흐름 지속 전망. 우려되었던 조지아 공장 가동중단 역시 최근 반도체 재고 확보로 인해 해소되었고, 오히려 최근 미국시장의 중고차 가격 상승세로 인한 신차 인센티브비용 하락으로 2Q21에도 수익성 개선흐름이 지속될 것으로 전망됨. 하반기 들어서는 인도시장의 판매정상화 발현,신차 K8 출시효과, EV6의 해외판매 확대 가능성이 주요 모멘텀이 될 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아	한국항공우주	현대모비스	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	-10.0	4.3	4.2	-5.7
PER	11.0	-	17.1	9.0	-
PBR	0.5	3.6	0.7	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.84%, 외국인 19.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.84%를 보였으며 외국인은 19.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.51%로 가장 높았고, 기관이 20.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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4월15일 :