thinkpool

현대차증권에서 27일 기아차(000270)에 대해 "단기적으로 업종 내 주가 상승 가장 높을 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수,조준우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 기아차(000270)에 대해 "믹스 개선과 점유율 상승 추세는 2021년까지 지속될 전망. 1) 믹스 개선 지속 전망: 4Q20 카니발, 2021년 K7과 스포티지 FMC, CV(e-GMP 전용 EV) 국내출시와 K5, 쏘렌토, 카니발,K7, 스포티지 등 해외 확대로 ASP 개선 신차 비중은 지속 확대. 2) 점유율 상승 전망: 수요 위축에 따른 경쟁 심화 국면 속에서도 변별력있는 신차 중심의 수요 쏠림 현상은 당분간 지속될 전망. 단기적으로 업종 내 주가 상승 탄력이 가장 높을 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q20 Review: 예상을 훨씬 뛰어넘은 실적 기록. 1) 매출액 16.3조원(+8.2% yoy, +43.6% qoq), 영업이익 1,952억원(-33.0% yoy, +34.5% qoq,OPM 1.2%), 지배순이익 1,337억원(-59.0% yoy, +5.8% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 1,720억원(OPM 1.1%)을 13.5%, 당사 추정치 -6,193억원(OPM -4.1%)을 크게 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 62,000원이 고점으로, 반대로 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 72,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2020.10.12 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2020.09.17 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.27 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.27 목표가 72,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.27 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자