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한화투자증권에서 12일 기아차(000270)에 대해 "실적 모멘텀 구간 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 기아차(000270)에 대해 "실적 모멘텀 구간에 진입할 것으로 보인다. 신차 효과와 해외 수요 회 복에 따라 2H20 영업이익이 1.35조원(+52.5% yoy, +128.1% hoh)으 로 큰 폭 증가가 예상되기 때문이다. 내년에도 ①COVID19 기저 효 과, ②신차 판매 비중 확대에 따른 ASP 상승, ③글로벌 볼륨 차종인 스 포티지, E-GMP 기반 CV 출시 등을 통해 매출액 66.7조원(+13.9%), 영업이익 3.1조원(+58.7%)을 시현하며 실적 개선세 지속이 전망된다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q20 실적은 매출액 15.4조원(+2.4% 이하 yoy), 영업이익 6,280억원 (+115.5%), 당기순이익 4,129억원(+26.7%)으로 시장 컨센서스(영업이 익 5,209억원)를 상회하는 양호한 결과를 전망한다. 이는 ①신차 효과 로 인한 ASP 상승(제품 Mix 개선과 인센티브 감소), ②인도 공장 정 상화 및 북미？유럽 등 선진 시장 판매 회복세 강화, ③기말 환율 하락 에 따른 판매보증충당금 전입액 감소 가능성 등 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.12 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2020.07.10 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.16 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.12 목표가 61,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.12 목표가 62,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.08 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(상향) 유진투자증권