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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.78% - 증권사 목표주가 56,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.76%, 외국인 20.08% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 24일 오후 12시10분 현재 전일대비 2.83% 하락하면서 44,700원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 3.47% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -3.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대모비스	1위	2.5%	3위	-1.1%	3위	-0.4
현대차	2위	2.3%	1위	4.5%	1위	1.9
기아차	3위	2.2%	2위	3.5%	2위	1.5
삼성중공업	4위	2.2%	4위	-5.7%	4위	-2.6
한국조선해양	5위	1.3%	5위	-11.8%	5위	-9.0
운수장비	-	1.8%	-	1.1%	-	0.6
코스피	-	1.0%	-	-3.4%	-	-3.4

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.78%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 2.78% 하락하고 있다.

현대모비스	221,000원 ▼7000(-3.07%)	삼성중공업	5,100원 ▼100(-1.92%)
현대차	175,000원 ▼4500(-2.51%)	한국조선해양	78,600원 ▼2600(-3.20%)

증권사 목표주가 56,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 56,800원이다. 현재 주가는 44,700원으로 12,100원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 흥국증권의 김귀연 에널리스트가 " 국내 쏘카(쏘렌토+카니발) + 인도증설 효과, 기아차는 상반기 쏘렌토/카니발 신차 국내 출시를 통한 판매/마진 개선이 기대됨. 또한, 수요 견조한 한국 중심의 포트폴리오를 보유한 업체로서 글로벌 경쟁사 대비 안정적인 실적을 전망함. 2021년부터 연산 30만대 규모의 인도 증설 효과가 반영되며 추가 실적 상승이 예상됨. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 55,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 외국인 투자자의 이유 있는 선택, 인도 스토리!, 최근 유입 중인 외국인 투자자의 자동차업종 내 선택종목은 기아차. 외국인 투자자의 선택은 볼륨성장도 중요한 기준으로 판단됨. 기아차는 인도시장에서 공장가동 1년만에 4위업체 등극 및 흑자전환 예상. 10월부터는 월 2만대이상 판매로 중국시장 판매대수를 앞서며, 중국부진을 상쇄할 전망. 믹스향상에 따른 ASP상승, 인도시장 및 전기차 판매 성장 모멘텀으로 주가상승 이어갈 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 62,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대모비스	삼성중공업	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.5	4.2	-5.7
PER	11.0	17.1	-	9.0	-
PBR	0.5	0.7	0.6	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.76%, 외국인 20.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.76%를 보였으며 외국인은 20.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.82%로 가장 높았고, 기관이 31.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
9월15일 :