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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +5.17% - 증권사 목표주가 44,600원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.49%, 외국인 15.72% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 10일 오전 9시20분 현재 전일대비 4.5% 오른 44,150원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 37.75% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 15.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 12.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대차	1위	3.2%	1위	62.3%	1위	19.4
현대모비스	2위	2.9%	3위	23.6%	3위	8.1
기아차	3위	2.5%	2위	37.8%	2위	15.1
삼성중공업	4위	2.4%	5위	-2.9%	5위	-1.2
한국조선해양	5위	2.4%	4위	2.0%	4위	0.8
운수장비	-	2.0%	-	30.8%	-	15.4
코스피	-	0.8%	-	9.7%	-	12.1

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +5.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 5.17% 상승중이다.

현대모비스	238,000원 ▲14500(+6.49%)	삼성중공업	5,360원 ▼80(-1.47%)
현대차	159,500원 ▲12500(+8.50%)	한국조선해양	85,400원 ▼600(-0.70%)

증권사 목표주가 44,600원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 적정주가는 44,600원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 현대차와 함께 친환경차 역할 분담, 2025년 전기차 100만대(참고로 연초 2025 전략에서 현대차 56만대, 기아차 50만대, 수소차 11만대 언급) 판매를 통해 글로 벌 점유율 10% 이상을 달성해 전기차 글로벌 리더 선언. 또한 국내 배터리 3사와의 협력, 수소차에 대한 생태계 구축 등을 통 해 해외시장 개척 의지 등 긍정적 …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 믹스향상은 계속된다, 2Q20 실적발표 이후 투자가들 사이에는 현대차 대비 기아차의 믹스향상과 전기차 라인업 확대 열위에 대한 고민이 있었음. 7/28일에 4세대 카니발의 사전예약 대수가 하루 만에 2.3만대 기록으로 믹스향상에 대한 우려 해소. 미국, 인도의 믹스향상도 신차출시로 지속되면서 4Q20 이후 분기 7천억원 영업이익 체력으로 복귀할 전망. 전기차 판매는 10월까지 고성장을 기록한 후, 2021년 E-GMP 플랫폼 기반의 CV출시로 성장세 지속 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대모비스	삼성중공업	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.5	4.2	-5.7
PER	11.0	17.1	-	9.0	-
PBR	0.5	0.7	0.6	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.49%, 외국인 15.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.49%를 보였으며 외국인은 15.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.3%로 가장 높았고, 기관이 31.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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