thinkpool

- 위험대비수익률 1.0, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +4.05% - 증권사 목표주가 38,600원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.4%, 외국인 24.4% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 34,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 1.0, 업종평균대비 성과 좋지 않아 15일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.68% 오른 35,250원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 2.92% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대모비스	1위	3.2%	1위	12.3%	1위	3.8
한국조선해양	2위	2.8%	4위	-1.0%	4위	-0.3
기아차	3위	2.7%	3위	2.9%	3위	1.0
삼성중공업	4위	2.4%	5위	-10.1%	5위	-4.2
현대차	5위	2.3%	2위	5.9%	2위	2.5
운수장비	-	2.0%	-	4.8%	-	2.4
코스피	-	1.0%	-	2.8%	-	2.8

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +4.05%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 4.05% 상승중이다.

현대모비스	219,000원 ▲9000(+4.29%)	삼성중공업	5,760원 ▲150(+2.67%)
현대차	107,500원 ▲6000(+5.91%)	한국조선해양	91,600원 ▲3100(+3.50%)

증권사 목표주가 38,600원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 38,600원이다. 현재 주가는 35,250원으로 3,350원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 김동하,박준호 에널리스트가 " 신차 효과 본격화 기대, 향후 COVID19 확산 둔화를 가정 시 신차 효과 본격화를 통해 실적 개선세가 이어질 것으로 예상. ①신차 출시 효과, ②텔루라이드 생산 확대, ③주요국 경제활동 재개에 따른 해외공장 및 딜러 가동률 상승. 여전히 COVID19 2차 파동에 대한 불확실성이 상존. 그러나 SUV 주요 모델들이 신차 사이클에 진입한 만큼 향후 글로벌 자동차 수요 회복 시 주력 시장내 점유율 상승과 제품 Mix 개선을 통한 실적 개선이 가능할 것으로 기대되기 때문. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 2Q20PREVIEW: 불꽃의 시작을 알릴분기, 동사의 주요 해외공장의 가동률이 7월에는 회복세가 지속될 것으로 예상되는 가운데, 1)내수의 강한 신차 모멘텀 지속 2)텔룰라이드 판매 정상화 및 증설이 본격화 3)환경차 볼륨성장에 따른 BEP 초과 현상이 지속되며 3Q20부터는 이익 모멘텀이 재개될 것으로 예상. 특히 국내공장에서도 6월말부터 초과근무가 시작되어 COVID-19로 인한 4~5월의 수출 차질물량 회복이 본격화 될 것으로 기대됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대모비스	삼성중공업	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.5	4.2	-5.7
PER	11.0	17.1	-	9.0	-
PBR	0.5	0.7	0.6	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.4%, 외국인 24.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.4%를 보였으며 외국인은 24.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.81%로 가장 높았고, 기관이 32.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 34,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 34,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
7월1일 :