thinkpool

DB금융투자에서 28일 기아차(000270)에 대해 "수요 회복기의 승자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 기아차(000270)에 대해 "유럽은 4월, 미국은 5월 이후 가동을 재개했지만 2Q20기아차의 북미 및 유럽 내 판매량은 전년 동기 대비 40% 이상 감소할 것으로 예상. 해외 도매 판매 감소에도 내수 시장 돌풍은 이어지고 있음. 20년 출시된 쏘렌토, K5 외에도 셀토스 등의 신차 효과가 지속되며 동사의 2Q20 내수 판매는 전년 대비 22% 증가할 전망. 하반기 내수와 인도로 물량 성장. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 실적은 매출액 12조 7,274억원(-12%YoY, -13%QoQ), 영업이익 1,622억원(-70%YoY, -64% QoQ)으로 컨센서스(1,543억원)를 소폭 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 한때 2020년1월 53,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 40,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.03 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.01.15 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.26 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.18 목표가 38,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.27 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권