thinkpool

SK증권에서 27일 기아차(000270)에 대해 "불가피하게 이연된 턴어라운드 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기아차(000270)에 대해 "낮은 글로벌 재고와 유동성 확보, 안정적 내수는 경쟁업체 대비 우위 요소. 다만 COVI19 확대로 1 분기 호실적을 기록한 믹스개선과 인센티브 감소, 믹스개선 효과는 2 분기에 제한적으로 작용할 전망. 턴어라운드 가시성은 여전히 높으나 시점은 이연. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 1 분기 실적은 매출액 14.6 조원(YoY +17.1%), 영업이익 4,445 억원(YoY -25.2%, OPM 3.1%), 당기순이익 2,660 억원(YoY -59.0%, NIM 1.8%)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 52,000원까지 높아졌다가 2020년4월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.28 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.13 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.04.27 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.04.27 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.16 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권