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미래에셋대우에서 23일 기아차(000270)에 대해 "상승 여력은 여전히 존재 "라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 기아차(000270)에 대해 "기아차는 컨퍼런스콜을 통해 2020년 도매 판매 목표를 296만대(+4.9% YoY, +13.9만대 YoY) 로 발표했다. 산업 수요 전망이 그다지 밝지 않은 가운데 다소 높은 가이던스를 제시한 배경 은 신차 사이클에 대한 자신감으로 보인다. 2019년이 인센티브, 재고, 비용 등 영업환경을 개선한 한 해였다면, 2020년은 볼륨모델 4종의 신차 효과가 극대화될 것으로 예상한다."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "기아차는 2019년 4분기 매출액 16.1조원(+20% YoY), 영업이익 5,905억원(+55% YoY), 영업이익률 3.7%, 지배주주지분 순이익 3,464억원(+267% YoY)의 실적을 발표했다."라고 밝혔다.

한편 "기아차에 대해 목표주가 53,000원(2020년 EPS 추정치에 목표 P/E 9배 적용)을 유지한다. 19년 기아차의 주가를 견인했던 우호적인 외부 요소 및 업종 내 상대적 우위 요인들이 올해 에도 지속될 가능성은 낮다. 그러나 신차 사이클 및 수익성 개선을 토대로 한 본업의 증익은 2020년에도 이어질 전망이다. 현재 주가에서는 여전히 상승여력이 존재한다고 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년3월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.01.23 목표가 53,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.09.30 목표가 53,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.03.06 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.23 목표가 53,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.01.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.23 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.23 목표가 50,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권