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이베스트투자증권에서 23일 기아차(000270)에 대해 "4Q19 Review: 신차효과의 초입 국면에 불과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 기아차(000270)에 대해 "한편 금번 연결 매출액은 중국 제외시 판매볼륨이 +9.5%에 달하며 외형성장이 큰 폭으로 나타났는데, SUV 기반의 신차 골든 사이클이 1Q20부터는 본격화 될 것으로 예상된다. 특히, 미국시장에서 텔룰라이드 증설과 국내 쏘렌토 신차 투입 등으로 인해 ASP 상승세가 지속될 것으로 보인다. 인도공장 2교대 전환 효과까지 감안시 1H20 전반에 걸쳐 뚜렷한 매출상승세가 지속될 것으로 예상한다. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "기아차의 4Q19 실적이 발표되었다. 16.1조원(YoY +19.5%), 영업이익은 5,910억원 (YoY +54%)을 기록했다. 영업이익은 시장 기대치 대비 상회했다."라고 밝혔다.

한편 "기아차에 대해 목표주가 60,000원 및 업종 최선호주 의견을 유지한다. 기존 불확실성으로 제시되어 왔던 파업이 종료됨과 함께 잔업복원에 따른 볼륨 추가상승 가능성이 존재하고, 미국내 손익 개선이 뚜렷하게 진행되고 있음이 최근 실적을 통해 입증된 상태다. 현재주 가는 2020년 기준 P/E 6.5x, P/B 0.5x 수준이며, 지속적인 비중확대 전략을 추천한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.11 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.23 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.23 목표가 50,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.01.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(상향) DB금융투자